Neuer Entwurf für IFRS 9 Finanzinstrumente

IFRS - Fair Value Option ändert sich

Nach Beschwerden legt der für IFRS zuständige IASB jetzt bei der Fair-Value-Option neue Vorschläge zur Bewertung von Schuldinstrumenten vor.

von Sascha Alexander, am 13. Mai 2010

Mit IFRS 9 Finanzinstrumente sind neue Vorschriften für die Klassifizierung und Bewertung von finanziellen Vermögenswerten im Entstehen, die letztlich die bisherigen Standards IAS 39 ersetzen werden. Laut Fahrplan müssen die Vorschriften ab dem 1. Januar 2013 angewendet werden.Kreditrisiken besser berücksichtigenIm Rahmen dieses Prozesses stellt der zuständige IASB geplante Änderungen der bisherigen Regelungen zur Diskussion vor. Eine solche betrifft aktuell die Fair Value Option. Hintergrund ist, dass der IASB bei der Vorstellung von IFRS 9 im November die Bewertung der Passivseite auf Drängen verschiedener Gruppen vorläufig herausgenommen hatte, da laut dieses noch nicht ausreichend geklärt war, wie sich Wertänderungen aus Schwankungen des eigenen Kreditrisikos verbuchen ließen.Fair Value OptionDer IASB schlägt in dem neuen Standardentwurf nun vor, bei Nutzung der Fair Value Option (FVO) den Anteil an den Wertänderungen einer Schuld, die auf Veränderungen des eigenen Kreditrisikos entfallen, durch eine Gegenbuchung im "Sonstigen Gesamtergebnis" zu neutralisieren, erläutern die Finanzexperten von Deloitte. Damit würde zunächst die gesamte Fair-Value-Änderung erfolgswirksam erfasst, anschließend aber teilweise neutralisiert.Leerverkäufe und derivative FinanzinstrumenteDa die Trennung dieser Wertänderungen bereits in IFRS 7 vorgeschrieben wurde, geht der IASB davon aus, dass die Komponenten für die Aufspaltung der Bewertungsänderungen vorliegen, erläutern die Experten. Entscheidend ist, dass diese Separierung nicht gilt, wenn Schulden mit Handelsabsicht belegt sind wie Leerverkäufe und derivative Finanzinstrumente mit negativem Marktwert, sondern allein für finanzielle Verbindlichkeiten.Regelungen von IAS 39Bis auf diese mit IFRS 9 eingeführte Bewertungskonzeption auf finanzielle Vermögenswerte folgt der Rest der Bewertung auch künftig den in IAS 39 abgefassten Regelungen, so Deloitte. Teilnehmer am Standardisierungsprozess können nun bis zum 16. Juli 2010 Stellungnahmen zu den Vorschlägen bezüglich der Fair-Value-Option einreichen.Lesen Sie auch die FAQs zu den geplanten Änderungen in IFRS 9.