Kommentar Unternehmensfinanzierung - Teil 3

Kunden in Bonitätsklassen einteilen

Gutes Credit Management senkt die Risiken eines Forderungsausfalls. Bei der Bonitätsbewertung sollte sich nicht nur auf externe Ratings verlassen werden - eine zusätzliche eigene Bewertung der Kunden kann hilfreich sein.

von Dirk Elsner, am 8. August 2011

Im zweiten Teil dieser Beitragsreihe zu Kreditversicherungen ging es um allgemeine Prinzipien im Forderungs- bzw. Credit Managements. Mit dem Format dieser Beiträge können natürlich nicht sämtliche Aspekte auf zwei bis drei Seiten für die operative Durchführung entsprechender Maßnahmen betrachtet werden. Hier geht es vielmehr um Denkanstöße für die Praxis, die entsprechend auf das jeweilige Unternehmen auszuarbeiten sind (Den ersten Kommentar zur Unternehmensfinanzierung finden Sie hier).

Ohne Kreditversicherung

Wenn ein Unternehmen den Wert seiner Forderungen maximieren will und eine Kreditversicherung überflüssig machen möchte, dann ist etwas mehr zu tun, als lediglich das Forderungsmanagement zu optimieren. Im Mittelpunkt dieses Beitrags steht daher der Kernpunkt eines guten Credit Managements, nämlich, die Risiken des Ausfalls zu minimieren bzw. den Barwert der Forderung zu maximieren. Wesentlich wird der Wert einer Forderung gemindert, wenn sie nicht rechtzeitig und nicht in voller Höhe beglichen wird, weil etwa der Kunde Zahlungsprobleme hat.

Bonität der Forderung einschätzen

Ein grundlegendes Merkmal des Credit Managements ist, dass Unternehmen systematisch die Bonität ihrer Kunden einschätzen und auf dieser Basis entsprechende Maßnahmen steuern. Noch entscheidender als die Einschätzung der Bonität eines Kunden ist die Bewertung der Bonität einer Forderung. Diese muss nämlich nicht zwangsläufig identisch mit der Bonität eines Schuldners sein, etwa wenn für die Forderung eine Bürgschaft oder Garantie vorliegt.

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