Deutsche Bank, Kabel Deutschland, Brenntag

M&A - Die Top 10 im März

Vor allem Börsengänge waren im März bei deutschen Unternehmen beliebt. Am meisten Geld bewegte jedoch die Deutsche Bank.

von Sascha Alexander, am 12. April 2010

Top 1: Den größten Deal mit deutscher Beteiligung verkündete im März 2010 die Deutsche Bank [1]. Sie gab den Abschluss der Übernahme [2] der Sal. Oppenheim Gruppe bekannt. Der Kaufpreis wurde bar bezahlt und beläuft sich exklusive der weiterveräußerten BHF Asset Servicing auf eine Milliarde Euro.

Alle Aktivitäten der Sal. Oppenheim Gruppe einschließlich sämtlicher Vermögensverwaltungsaktivitäten, der Investmentbank, der BHF-Bank Gruppe sowie der BHF Asset Servicing und der Sal. Oppenheim Private Equity Partners gehen damit auf die Deutsche Bank über. Zum Jahresende 2009 betreute die Sal. Oppenheim Gruppe laut Unternehmen ein Vermögen in Höhe von 137 Milliarden Euro (mehr Informationen und Übersichten zum Thema M&A finden Sie hier [6]).

 

Top 2: Kabel Deutschland traut sich an die Börse

Top 2: Als erstes großes Unternehmen seit Beginn der Finanzkrise ging Kabel Deutschland [7] an die Börse. Die Aktie konnte am ersten Tag zu einem Preis von 22,50 Euro platziert werden, einem Plus von 2,3 Prozent gegenüber dem Ausgabepreis von 22 Euro. 759 Millionen Euro brachte der Börsengang ein, über den sich in erster Linie Eigentümer Providence Equity Partner freuen durfte, der vor sieben Jahren bei Kabel Deutschland eingestiegen war und bis zuletzt einen Verkauf an andere Beteilungsgesellschaften verhindert hatte. Ebenso profitierte Teachers Private Capital von dem Deal. Kabel Deutschland selbst ging hingegen leer aus.

 

Top 3: Börsengang der Brenntag AG

Ebenfalls per Börsengang hat die Brenntag AG [8] für Einnahmen gesorgt. Das Unternehmen, das Chemieproduzenten und die weiterverarbeitender Industrie beliefert, konnte seine Aktien für einen Ausgabewert von 50 Euro platzieren und so rund 747,5 Millionen Euro einnehmen. Nutznießer sind vor allem die Beteilungsgesellschaften BC Partners Ltd. Management und Bain Capital LLC. Knapp 30 Prozent der Aktien befinden sich in Streubesitz (Free-Float).

 

Top 4: Warren Buffet und die Münchener Rück

Der Einstieg des US-amerikanischen Star-Investors Warren Buffet bei der Münchener Rück [9] hat in den vergangenen Wochen für einiges Aufsehen an der Börse gesorgt. Der Deal im Wert von voraussichtlich 452,7 Millionen Euro wurde jetzt abgeschlossen und sichert dem Milliardär einen Anteil von drei Prozent am Münchener Konzern.

Top 5: Transaktionen in der Ukraine

Die Commerzbank Auslandsbanken Holding AG hat ihre Anteile an der Ukrainische Handelsbank Aktsionernyy Kommertsiynyy Bank Forum [10] VAT von 63 auf 89,25 Prozent aufgestockt und zahlt dafür voraussichtlich 191,68 Millionen Euro an den Venchurnyy Zakrytyy Nedyversyfikovanyy Korporatyvnyy Investytsiynyy Fond Unibudinvest VAT.

 

Tom Tailor, IVG, Bilfinger

Top 6: Börsengang Nummer drei - Tom Tailor

Geld hat sich März 2010 auch die Hamburger Modefirma Tom Tailo [11]r durch einen Börsengang verschafft. Rund 164,45 Millionen Euro kamen bei dem zunächst wenig spektakulären IPO zusammen, mit dem rund 76 Prozent der Anteile verkauft wurden. Die Aktien kommen aus einer Kapitalerhöhung. Der Erlös soll vor allem der Entschuldung des Unternehmens dienen, das zum Jahresende Schulden im Gesamtvolumen von 198 Millionen Euro angehäuft hatte.

 

Top 7: Machtverschiebungen im Immobilienmarkt

Die Mann Immobilien-Verwaltung AG in Karlsruhe schwingt sich zum neuen Großaktionär bei der IVG Immobilien AG [12] auf. Dies gelang, indem Mann für rund 130 Millionen Euro die Anteile von der Solidas 3 S.A., den ehemaligen Gesellschaftern des Bankhauses Sal. Oppenheim, übernehmen konnte.

 

Top 8: Bilfinger erhöht Eigenkaptial in Australien

Die Bilfinger Berger PI Corporate Services [13] und der Finanzinvestor Leighton Infrastructure Investments haben für rund 105,6 Millionen Euro Anteile (stapled units) am australischen Baukonsortium RiverCity Motorway gekauft. Dieses baut eine neue Straße [14], inklusve zweier doppelspuriger Tunnelröhren, die den Nord-Süd-Verkehr unter Brisbane hindurch lenken soll.

 

Top 9: Mehr Geld für Badezimmer

Die Joyou AG [15], Tochter des gleichnamigen chinesischen Herstellers von Badezimmer-, Küchen- und sonstiger Armaturen, hat gemeinsam mit den Konsortialführern Macquarie Capital (Europe) Limited und China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited (CICC) ihre Aktie in Frankfurt aufgelegt. Rund 33,58 Prozent der Anteile wurden für 104,65 Millionen Euro als Streubesitz platziert.

 

Top 10: Deutsche Bank investiert in Japan

Die NEC Capital Solutions Ltd und die Deutsche Bank haben zusammen eine Minderheitenbeteiligung an der japanischen Investment Bank Risa Partner [16]s von 37,12 Prozent erworben und zahlen dafür je 74,51 Millionen Euro.

 

 

Quelle: Datenbank ZEPHYR, Bureau van Dijk