Benchmarks für Finanzprozesse

Treasury - so gut ist der Wettbewerb

Wie gut ist Ihr Treasury Management in Bezug auf Kosten, Mitarbeitereinsatz, Prozesse und Leistungsfaktoren? Vergleichen Sie sich mit der Konkurrenz.

von Michael Zucknick und Tanja Schwab, am 22. Februar 2010

Je nach Größe und Ablauforganisation unterscheidet sich das Finanz- und Finanzrisikomanagement in Unternehmen. Doch wie effizient sind diese Ansätze im Treasury? Was sind gute Best Practices, Erfolgs- und Leistungsfaktoren? Hilfe und Vergleichsdaten liefert die internationale Treasury-Benchmarking-Studie der Association for Financial Professionals (AFP [1]) in Kooperation mit der Unternehmensberatung der IBM [2] und der Deutschen Bank.

Die Untersuchung fand erstmals 2008 statt und wurde im vergangenen Jahr 2009 wiederholt, um  genauere Vergleichswerte zu erhalten. Insgesamt wurden laut der Autoren 778 Unternehmen befragt. Damit liegt die Anzahl der teilnehmenden Unternehmen im Vergleich zu Studie aus dem Jahr 2008, nahezu doppelt so hoch. Die befragten Unternehmen setzen sich aus Mitgliedern der AFP als auch Abonnenten von GTNEWS, dem weltweit größten Netzwerk von Fachleuten aus dem Treasury-Bereich, zusammen.

 

Klassenbester oder Schlusslicht im Treasury ?

Ziel der Untersuchung ist es, Finanzexperten eine Gegenüberstellung der Effizienz ihrer Treasury-Organisation mit der entsprechenden Vergleichsgruppe zu ermöglichen. Hierzu wurden erfolgskritische Prozesse und Abläufe im Treasury in Bezug auf Kosten, Mitarbeitereinsatz, Durchführungszeiten und Leistungsfaktoren untersucht und konkrete Handlungsempfehlung abgeleitet, die Ihnen helfen sollen, die Leistungslücke zum „Klassenbesten“ systematisch zu verkleinern.

In den kommenden Tagen stellt Ihnen CFOworld exklusiv die zentralen Ergebnisse der Studie vor. Vergleichen Sie heute im ersten Teil die Benchmarks zu den Kosten im Treasury.

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Kostenfaktoren im Treasury

Insgesamt konnte bei der Erhebung der Kosten ein eindeutiger Zusammenhang zwischen den laufenden Kosten und der Unternehmensgröße festgestellt werden: Die laufenden Kosten in Relation zum Umsatz fallen umso höher aus, je kleiner das Unternehmen ist.

Zudem belegt die Studie, dass   die Branche Einfluss auf die laufenden Kosten hat. Die Unternehmen aus dem Finanzdienstleistungssektor verzeichnen die höchsten Kosten, was auf umfassendere regulatorische und gesetzliche Anforderungen zurückzuführen ist.

 

Darüber hinaus ist dies als Indikator zu werten, dass Unternehmen aus dem Finanzdienstleistungssektor den Bereich Treasury auch als wettbewerbsrelevantes Unterscheidungskriterium zu ihren Mitbewerbern sehen. Regionale Unterschiede haben dagegen keinen signifikanten Einfluss auf die Kosten. Siehe die nachfolgenden Ergebnisse:

 

Umsatz und Unternehmensgröße

Gefragt wurde, in welchem Umfang Unternehmensgröße, Branchenzugehörigkeit und Region die laufenden Kosten, gemessen am Umsatz beeinflussen. 

Mit Blick auf die Personalkosten aller befragten Unternehmen errechnete sich ein Median von 0,43 USD pro 1000 US Dollar Umsatz, der mit zunehmendem Umsatz weiter sinkt (siehe Abbildung). Die besten Unternehmen wenden für die Personalkosten dagegen nur 0,18 US Dollar  pro 1000 US Dollar auf.

Bei Unternehmen mit einem Umsatz von bis zu 10 Milliarden US Dollar verbessern sich Median- und Benchmarkwert mit zunehmendem Umsatz. Bei Unternehmen mit einem Umsatz über 10 Milliarden US Dollar steigen Median- und Benchmarkwert dagegen wieder geringfügig an.

 

 

Betriebskosten im Treasury

Kosten eines Treasury Managements

Der Median für die Betriebskosten von Treasury Management Systemen beträgt 4,07 USD pro 1.000,00 USD Umsatz, betrachtet man alle befragten Unternehmen. Bei den besten Unternehmen werden für den Betrieb von Treasury Management Systemen dagegen nur 1,29 USD pro 1.000,00 USD Umsatz aufgewendet. Die Median- und Benchmarkwerte verbessern sich mit zunehmendem Umsatz.

Gesamtkosten im Treasury Management

 Personalkosten als größter Kostenfaktor

Betrachtet man die Gesamtkosten im Treasury-Bereich, entfällt der größte Anteil auf die Personalkosten (72 Prozent), gefolgt von den Systemkosten (9 Prozent). Die detaillierte Verteilung der Kosten als auch der eingesetzten Mitarbeiterkapazitäten kann der nachfolgenden Abbildung entnommen werden:

 

Mitarbeiterkapazitäten und -einsatz im Treasury

Bedeutung der Funktionsbereiche im Treasury

Ein weiterer Fragekomplex in der Treasury-Benchmarking-Studie sollte kläre, welchen Einfluss  Unternehmensgröße, Branchenzugehörigkeit und Region auf die Mitarbeiterkapazitäten und -einsatz in Relation zum Umsatz haben?

Bei der Untersuchung der Mitarbeiterkapazitäten wurden unter anderem die folgenden Funktionsbereiche näher betrachtet:

• Erstellung und Überwachung von Richtlinien und Verfahrensbeschreibungen

• Durchführung der kurzfristigen Finanzdisposition

• Verwaltung kurz- und langfristiger Finanzanlagen

• Durchführung elektronischer Zahlungsverkehr

• Erstellung einer kurzfristigen Liquiditätsplanung

• Bankenpolitik und -administration

• Risikomanagement

 

Die nachfolgende Abbildung zeigt die den einzelnen Funktionsbereichen beigemessene Bedeutung:

Die durchschnittliche Unternehmensorganisation setzt 4,2 Mitarbeiter pro Milliarde Umsatz ein. Die Benchmark-Organisation dagegen nur 1,7 Mitarbeiter (vgl. nachfolgende Abbildung).

Die Personalkosten betragen im Durchschnitt 100.000 USD pro Mitarbeiter und steigen mit dem getätigten Umsatz des Unternehmens. Allgemein lassen sich aus den Ergebnissen der Vergleichsstudie folgende Aussagen in Bezug auf die Mitarbeiterkapazitäten ableiten:

• Es gibt einen eindeutigen Zusammenhang zwischen der Unternehmensgröße und der Anzahl der Mitarbeiter im Treasury. Je kleiner das Unternehmen desto mehr Mitarbeiter sind gemessen am Umsatz mit Treasury-Aufgaben betraut.

 

•  Analog zu den laufenden Kosten spielt die Branchenzugehörigkeit eine Rolle für die Anzahl der Mitarbeiter. Demnach tendieren Unternehmen aus dem Finanzdienstleistungssektor im Branchenvergleich zu einer höheren Anzahl an Mitarbeitern, die im Treasury-Bereich eingesetzt werden.

• Demgegenüber spielt die Region keinerlei Rolle in Bezug auf die Mitarbeiterkapazitäten.

 

Lesen Sie Morgen im zweiten Teil, welchen Einfluss Unternehmensgröße, Branchenzugehörigkeit und regionale Gesichtspunkte auf die Leistungsfähigkeit der gesamten Treasury-Organisation haben.

 

Die Autoren:

Michael Zucknick arbeitet als Managing Consultant bei der Unternehmensberatung IBM Global Business Services im Bereich Financial Management Services. Seine Schwerpunkte liegen im Bereich Corporate Finance [10] und Treasury und speziell in der Optimierung der Geschäftsprozesse entlang der Financial Supply Chain.

Tanja Schwab ist ebenfalls bei der Unternehmensberatung IBM Global Business Services im Bereich Financial Management Services tätig.